Intertain köper Vera&John för 89.1 miljoner euro

Intertain Group Limited som är ett Kanadensiskt företag med bas i Toronto, är i färd med att förvärva Vera&Johns moderbolag Dumarca Holdings för €89.1 miljoner.

Casinosvenska.se har varit i kontakt med Vera&John och ställde frågan om kunder på något sätt kan komma att påverkas av uppköpet. Vera&John svarar att:

“Uppköpet kommer inte på något sätt påverka varken våra spelare eller vår organisation utan är snarare ett strategiskt drag för att kunna nå upp de mål och framtida projekt vi har upplagda.”

Vera&John är ett onlinecasino startat av svenskar. Casinot är särskilt populärt bland nordiska spelare och inte minst spelare från Sverige. Ungefär 75 % av Vera&Johns omsättning genereras av nordiska spelare.

Operatören av Vera&John är Dumarca Gaming Limited och dess holdingbolag är i sin tur Dumarca Holdings. Dumarca har sin bas på Malta varifrån man också bär sin spellicens, utfärdad 2012 av Lotteries & Gaming Autority of Malta.

Vera&John är i dagsläget verksamt i 11 länder och erbjuder omkring 800 casinospel till ungefär 490 000 registrerade kunder. Intäkterna mätte 2012 €11.6 miljoner och steg till €25.9 miljoner året därpå.

Intertain Group Limited har formulerat en avsiktsförklaring att förvärva Dumarca Holdings och därmed Vera&John. I den icke bindande avsiktsförklaringen uppges det att €44.5 miljoner kommer betalas kontant och därtill aktier i Intertain värt €36.5 miljoner. Köpsumman kan öka ytterligare beroende på framtida avkastning som Vera&John genererar. Totalt kan köpet bli värt €89.1 miljoner.

103 anställda inkluderat management team kommer att fortsätta att arbeta med Vera&John även efter förvärvet som förmodas bli klart i år.

Intertain beskriver sig själva som an online gaming holding company som aktivt söker bredda sin portfölj i vilken brands som InterCasino, InterPoker och Costa Bingo redan ingår.

Det senaste tillskottet i Intertains portfölj är Mandalay Media. Den 14 juli i år offentliggjordes dealen. Intertain betalade £45 pund kontant med upp till ytterligare £15 miljoner beroende på framtida avkastning som Mandalay genererar.

För bara dryga månaden sedan adderades Intertain Group Limited till S&P Small Cap Limited.

Vera&John kommer att bli nästa bolag i Intertains portfölj av spelföretag villkorat att Intertains due dilligence går igenom. Om dokumentationen är i sin ordning och förhandlingarna inte av annan anledning fördröjs, skall köpet vara klart i december i år.

Intertain Group Limiteds verkställande direktör, John Kennedy FitzGerald, skriver i avsiktsförklaringen att:

“Vera&John provides immediate accretion and meaningful operating cash flow to our business and gives us access to the growing Nordic markets. Furthermore, Vera&John has developed and owns a fully-integrated, proprietary software offering, giving us future flexibility with respect to our business. Vera&John also has a mobile platform, including a leading mobile casino, with 35% of their expected 2014 sales being generated through this growing medium”

Dan Anderson som tituleras director på Dumarca Holdings citeras i samma avsiktsförklaring:

“We are very excited about this transaction and feel both parties bring excellent value going forward. We reviewed alternatives to this deal and felt Intertain was the best partner, given their aligned interest and exciting growth prospects. We are committed to this partnership as shown in our material ownership in Intertain going forward”